[뉴스투데이=임성지 기자] 2025년 상반기 최대어로 기대를 모으고 있는 LG CNS가 유가증권시장 입성을 하루 앞둔 상황에 지난해부터 이어진 IPO 한파를 이겨낼지 이목이 집중되고 있다. 

4일 투자은행(IB)업계에 따르면 LG CNS는 지난 일반투자자 대상 청약에서 122.0대 1의 경쟁률을 보였으며, 증거금으로 21조1441억원을 기록했다.

앞서 LG CNS는 지난 12월 9일부터 15일까지 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행해 최종 공모가를 희망공모가(5만3700~6만1900원) 최상단인 6만1900원에 확정했다.

특히, 참여한 기관투자자의 약 99%가 밴드 최상단인 6만1900원 이상의 가격을 제시했다. 공모가 기준 LG CNS의 예상 시가총액은 약 6조원에 달한다. 

디지털전환(DX) 전문기업 LG CNS는 △생성형 인공지능(AI) △클라우드 관리형 서비스(MSP) △물류자동화 △금융DX 분야에서 경쟁력을 확보했다는 평가를 받고 있다.

회사는 재무지표에서도 유의미한 성장세를 보이고 있다. 2019년 연결 기준 3조2833억원이었던 매출액은 2023년 5조6053억원으로 약 70.7% 끌어올렸다. 또 2024년 3분기까지 매출도 전년동기 대비 7.0% 성장한 3조5984억원을 기록했다.

LG CNS는 코스피 상장 이후 AX(AI Transformation) 산업 선도에 매진할 것으로 전망된다.

회사는 AX 시너지 극대화를 위해 클라우드사업부와 D&A(Data Analytics&AI)사업부를 통합해 ‘AI클라우드사업부’를 신설했으며, AI 전담 조직인 ‘AI센터’도 운영하고 있다.

또 생성형 AI 도입을 돕는 ‘Gen AI 스튜디오’를 설립해 고객의 AI 전환을 체계적으로 지원하고 있다.

이외에도 LG CNS는 검증된 자사 솔루션의 해외 진출을 본격화해 △LG 옵타펙스 △퍼펙트윈 ERP 에디션 △싱글렉스 등 글로벌에 선보일 예정이다.

이처럼 LG CNS의 유의미한 재무지표와 중장기적인 사업 계획에 따라 지난 2022년 LG에너지솔루션 상장 이후 소위 ‘대박’을 기대하는 분위기가 크다. 당시 LG에너지솔루션은 거래 첫날 확정공모가 30만원에서 50만원대에 거래되며 단숨에 시가총액 100조원을 돌파한 바 있다.

IB업계 관계자는 <뉴스투데이>에 “LG CNS의 IPO 돌입부터 수요예측, 일반 청약 흥행 뒤에는 확실한 매출 성과와 구체적인 중장기적인 비즈니스 플랜이 적중했다”며 “또한 국내외 IT 산업에서 클라우드, AI 등 디지털 기술에 대한 수요 증가에 따라 높은 성장이 전망되는 등 산업 전반의 변화에 수혜를 받은 점도 한몫했다”고 말했다. 

■ LG CNS의 영향, IPO 시장 한파 거둬지나

LG CNS 상장을 기대하는 이면에는 지난해 10월부터 이어진 IPO 시장의 부진을 탈피하자는 염원도 있다.

현재 국내 IPO 시장은 위축된 글로벌 경제와 유동성에 따른 경제적 리스크와 지난 12.3 내란으로 인한 불안한 정세 등으로 불확실성이 높아진 상황이다.

올해 1월 미트박스를 시작으로 △데이원컴퍼니 △아스테라시스 △와이즈넛 △삼양엔씨켐 등이 IPO에 도전장을 냈으나 아스테라시스를 제외한 새내기주들은 부진을 면치 못하고 있다. 

특히 일부 기업들은 공모가 희망밴드 하단이나 하단을 하회했음에도 공모가 대비 주가는 저조한 상황이다.

이에 일각에서는 LG CNS의 흥행으로 IPO 시장 분위기가 전환될 것이라는 의견이 있다.

지금까지 알려진 2월 IPO에 도전하는 기업은 △동방메디컬 △아이에스티이 △오름테라퓨틱스 △동국생명과학 △모티브링크 △위너스 △엘케이켐 △대진첨단소재 △한텍 △심플랫폼 △티엑스알로보틱스 △더즌 △엠디바이스 등이다.

IB업계 관계자는 “LG CNS는 증거금으로 21조원을 상회하는 기록을 달성하며 일부 우려의 시선을 지워냈다”며 “동방메디컬을 시작으로 2월에만 10여개 사의 IPO 일정이 있다. LG CNS 흥행에 따라 IPO 시장에 대한 투자자의 관심이 높아진 점이 긍정적으로 작용할 가능성이 있다”고 말했다.