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4대 금융, 올해 16조원대 순익 쓸어 담는다···호실적 언제까지
유한일 기자
입력 : 2023.12.12 08:28
ㅣ 수정 : 2023.12.12 08:28
KB·신한·하나·우리금융, 올해 순익 16조원대 전망
3분기까지 이자이익 30조원···연간 40조원 가능성
수익성 둔화 가시화···대손충당금·상생금융도 변수
[뉴스투데이=유한일 기자] KB·신한·하나·우리 등 4대 금융지주가 올해 다시 역대 최대 실적을 기록할 것으로 전망된다. 시장금리 상승에 따른 이자 이익 증대 효과가 여전히 유효할 것이란 분석이다. 다만 내년부터는 수익성 둔화와 대손충당금 적립, 상생금융 압박 등 불확실성에 이익 둔화가 불가피할 것이란 전망도 나온다.
12일 금융권에 따르면 4대 금융지주의 올해 연간 합계 당기순이익 컨센서스(시장 전망치)는 약 16조5328억원으로 추산된다. 이는 역대 최대 기록이었던 지난해(15조8506억원)보다 4.3%(6823억원) 늘어난 규모다.
4대 금융지주가 올 3분기까지 시현한 누적 순이익은 13조6049억원으로 전년동기 대비 1.9% 감소했다. 다만 4분기 합계 3조원에 가까운 순이익을 끌어 모으며 역대 최대 기록 경신에 성공할 것이란 관측이다.
올해도 이어지는 금융지주 호실적 배경에는 이자 이익 증대가 자리한다. 4대 금융지주의 올 3분기 누적 이자 이익 합계는 30조2433억원으로 집계됐다. 3분기 누적 이자 이익이 30조원대를 기록한 건 처음이다. 이에 따라 올해는 지난해 연간 기록(39조6735억원) 역시 경신 가능할 것으로 예상된다.
다만 금융권에선 내년 4대 금융지주의 이익이 성장 둔화하거나, 하락 전환할 가능성을 크게 보고 있다. 시장금리 하락에 따른 수익성 지표 악화와 잠재 부실에 대비한 대손충당금 적립, 상생금융 정책 등이 발목을 잡을 것이란 분석이다.
실제 금융지주들의 순이자마진(NIM)은 이미 상승 곡선이 꺾인 상태다. KB금융의 경우 올 3분기 NIM이 2.09%로 전분기(2.10%) 대비 0.01%포인트(p) 하락했다. 신한금융도 같은 기간 2.00%에서 1.99%로 떨어졌다. 하나금융은 1.84%에서 1.79%로, 우리금융은 1.85%에서 1.81%로 각각 NIM이 내려갔다.
NIM은 금융사의 자산단위당 이익률로 운용수익에서 조달비용을 뺀 순마진을 운용자산 총액으로 나눠 산출한다. 통상 NIM 수치가 클수록 수익성이 좋아졌다는 의미로 받아들여지는데, 최근 4대 금융지주의 경우 반대 흐름이 이어지고 있다.
고금리 장기화에 따른 잠재 손실 우려도 내년 금융지주 실적 전망을 어둡게하는 요인 중 하나다. 차주들의 상환 능력 약화로 연체율 상승·부실채권 증가 등 자산 건전성 지표가 악화될 경우 충당금 적립을 늘려야하기 때문이다. 충당금은 회계상 모두 비용으로 처리되기 때문에 최종 순이익도 감소할 수밖에 없다.
설용진 SK증권 연구원은 “대내외 불확실성 여파로 경기 회복이 제한적 수준에 머무를 것으로 예상되는 만큼 전반적으로 부진한 건전성 지표가 이어질 것으로 전망한다”며 “연체율 등의 지속적인 상승 추세가 이어지는 가운데 2) 가계 및 기업여신에서 모두 잠재적 리스크가 부각될 수 있을 것”이라고 내다봤다.
은행권이 연말 발표를 계획으로 준비 중인 약 2조원대의 ‘상생금융 패키지’ 비용도 내년 실적에 반영될 것으로 전망된다. 다만 금융권에선 각 금융지주 최대 계열사인 은행에서 상당 규모의 비용 지출이 불가피할 것으로 보고 있다.
이베스트투자증권도 올해 국내 은행의 연간 순이익 전망치가 15조원대인 걸 고려하면 2조원대의 상생금융 프로그램은 13%를 차지할 만큼 결코 적지 않은 규모라고 평가했다. 은행 뿐 아니라 보험 계열사들의 상생금융 동참이 이어질 경우 금융지주 전체 실적에 악영향을 끼칠 수 있다는 지적이다.
전배승 이베스트투자증권 연구원은 “은행권은 대출금리 인하 압력 및 건전성 관리 부담이 증가하고, 보험사의 경우 매출 경쟁 심화와 함께 손해액 통제 등을 위한 제도 개선 논의 진전이 더뎌질 수 있다”고 내다봤다.
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